Slovacchia: crescono export e consumi privati

Queste prospettive positive sono sostenute dalla sinergia tra consumi privati robusti e una crescita significativa delle esportazioni. Tuttavia, la Slovacchia rimane molto vulnerabile alla flessione della zona euro, principale destinazione delle sue esportazioni industriali. 

Gli intervistati slovacchi sono i più inclini nell'Europa dell'Est ad offrire vendite a credito  ai loro clienti B2B

Gli intervistati in Slovacchia sembrano essere i più inclini in Europa orientale ad offrire credito al consumo ai loro clienti B2B in patria e all'estero. In base ai risultati dell'indagine, il 91,5% del valore totale delle vendite B2B degli intervistati è stato dichiarato a credito (rispetto al 51,4% dell'anno scorso). Si tratta di un valore nettamente superiore alla media dell'Europa dell'Est (67,2%), il più alto della regione. Il notevole aumento delle vendite a clienti B2B effettuate a credito dagli intervistati slovacchi è probabilmente un riflesso della recente tendenza al rialzo dei consumi privati, che dovrebbe rimanere il principale motore della crescita nei prossimi mesi. Inoltre, potrebbe riflettere flussi di esportazione dinamici, che sono aumentati significativamente negli ultimi anni, in parte a causa dei notevoli investimenti nel settore manifatturiero, il settore di esportazione principale dell'economia slovacca. 

I termini di pagamento prolungati dagli intervistati slovacchi non sono molto più lunghi dell'anno scorso

Nonostante sia la più incline ad offrire credito ai clienti nel commercio B2B, ed essendo molto più incline a vendere a credito rispetto ad un anno fa, gli intervistati in Slovacchia non sembrano altrettanto orientati a stabilire termini di pagamento più flessibili. La maggior parte degli intervistati slovacchi (77%) ha richiesto il pagamento delle fatture ai clienti B2B in media entro 33 giorni dalla fatturazione (rispetto ai 31 giorni dell'anno scorso). Questo valore è inferiore alla media regionale di 37 giorni. La sostanziale stabilità dei termini di pagamento concessi dagli intervistati slovacchi indica una forte attenzione per garantire un compromesso tra i vantaggi e i costi dell'offerta di credito al cliente. 

La gestione del credito slovacco è incentrata sull'attività di sollecito e sulla valutazione del merito creditizio dei clienti

In linea con l'aumento dell'offerta di credito commerciale, gli intervistati slovacchi si concentrano nel garantire che i costi di concessione del credito non superino i benefici. Questo può spiegare perché sono molto più attivi (57% degli intervistati) dei loro colleghi dell'Europa dell'Est (36%) nell'uso di lettere di sollecito (solleciti in sospeso). Questo può anche essere il motivo per cui in Slovacchia (5%) meno intervistati che nell'Europa dell'Est (12%) utilizzano i servizi di incasso professionale per incassare i crediti in sospeso. Tuttavia, prima di qualsiasi decisione di credito commerciale, una valutazione del rischio dei potenziali clienti viene effettuata dagli intervistati in Slovacchia molto più frequentemente (53%) che dai loro colleghi dell'Europa dell'Est (39%). Questo dato conferma quanto già visto in precedenza per quanto riguarda la forte attenzione degli intervistati slovacchi a garantire un compromesso tra i benefici e i costi dell'estensione del credito ai clienti.

Un quarto degli intervistati slovacchi ha chiesto una proroga dello scoperto bancario per ridurre al minimo l'impatto dei ritardi di pagamento

Nell'ultimo anno, i tempi medi di pagamento da parte dei clienti B2B degli intervistati slovacchi sono migliorati. Ciò ha comportato un aumento medio di 4 p.p. dei pagamenti puntuali (76,2% delle fatture pagate in tempo rispetto al 72,1% di un anno fa). Di conseguenza, in Slovacchia gli intervistati in contanti in ritardo nei pagamenti in media tre giorni prima dell'anno scorso (a 41 giorni dalla fatturazione, in calo rispetto ai 45 giorni dell'anno scorso). Nonostante ciò, il 22% del valore totale delle fatture B2B emesse dagli intervistati slovacchi nell'ultimo anno è rimasto in sospeso alla data di scadenza. Per gestire le potenziali carenze di liquidità derivanti dai ritardi di pagamento, un quarto degli intervistati slovacchi ha dovuto pagare in ritardo i propri fornitori o richiedere una proroga dello scoperto bancario. Il 54% degli intervistati, tuttavia, non ha segnalato alcun impatto significativo sull'attività commerciale derivante dai ritardi di pagamento. Ciò è coerente con la forte attenzione degli intervistati slovacchi alla gestione dei crediti commerciali, come si è visto in precedenza. 

Un numero molto più elevato di intervistati in Slovacchia che nell'Europa dell'Est in generale si aspetta che le pratiche di pagamento dei clienti rimangano stabili nei prossimi mesi

Un numero molto più elevato di intervistati in Slovacchia (81%) che nell'Europa dell'Est (60%) prevede che le pratiche di pagamento dei loro clienti B2B rimarranno invariate nei prossimi mesi. Tuttavia, in caso di deterioramento delle pratiche di pagamento dei clienti, gli intervistati slovacchi affermano che risponderanno intensificando le loro valutazioni sulla solvibilità dei clienti e concentrandosi sulla riscossione dei pagamenti in ritardo. Poiché il settore bancario slovacco è generalmente ben capitalizzato e sostiene le richieste di prestito delle imprese, il 75% degli intervistati nel paese non prevede che l'accesso ai finanziamenti bancari diventerà più difficile nei prossimi mesi. Tuttavia, se l'attività economica dovesse rallentare causando un aumento dei costi operativi, il 53% degli intervistati slovacchi limiterebbe la crescita a causa della carenza di capitali e il 40% ridurrebbe la forza lavoro attraverso licenziamenti o congelamento delle assunzioni. 

 

 

Overview of payment practices in Slovakia

By business sector 

Payment terms in the Slovakian machines sector are much longer than a year ago

Payment terms granted by Slovakian respondents to B2B customers in the machines sector are the longest observed in the country (averaging 44 days up from 33 days last year). This is likely a reflection of efforts from businesses in the sector to remain competitive on foreign markets by extending longer timings for invoice settlement. Respondents in the construction sector set the shortest payment terms (averaging 28 days), which remained stable compared to one year ago. 

Trade credit risk is highest in the Slovakian construction sector

With one quarter of the total value of B2B invoices remaining unpaid at the due date, the Slovakian construction sector shows the highest level of trade credit risk on the domestic market. The most marked improvements in the speed of payments from B2B customers were observed in both the agri-food and ICT/electronics sectors. Payment practices of B2B customers in the Slovakian consumer durables sector remained substantially unchanged. 

Proportion of uncollectable receivables is highest in the chemicals sector 

The highest proportion of B2B receivables written off as uncollectable was observed in the chemicals sector (2.1%). The machines sector follows at 2.0%. The agri-food sector can be found at the lower end of the scale, with the proportion of receivables written off as uncollectable recorded as an average of less than 1%. 

By business size

Large enterprises in Slovakia set the longest average payment terms for B2B customers

Respondents from large enterprises in Slovakia extended the longest average payment terms to B2B customers (averaging 50 days). Micro enterprises offered the shortest payment terms, on average 24 days from the invoice date.  

Slovakian micro enterprises are the fastest to turn overdue invoices into cash 

Consistent with the improvement in the average time it takes Slovakian respondents to cash in past due invoices, micro enterprises in Slovakia are now the quickest in collecting past due payments. This occurs on average 31 days after invoicing, compared to 43 days last year. In contrast, it takes SMEs 46 days (up from 44 last year) and large enterprises 54 days (up from 41 last year) to turn past due invoices into cash.

Large enterprises are less efficient in collecting long-term outstanding receivables than last year  

SMEs in Slovakia appear to be comparatively less efficient than micro and large enterprises when it comes to collecting long-term outstanding receivables. Over the past year, write offs of uncollectable accounts from Slovakian SMEs saw a significant increase to 1.3% compared to 0.4% last year. In contrast, large enterprises experienced a fairly modest increase in the proportion of receivables written off as uncollectable (by 1.2% up from less than 1% last year). The level of write-offs of uncollectable accounts in micro enterprises remained stable over the past year at 1.1%.