Tendenze del settore elettronico/ICT novembre 2024

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L'elettronica/ICT sarà uno dei settori in più rapida crescita a livello globale nel 2024-2025

4 Dec 2024

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Si prevede che la crescita della produzione globale di elettronica/ICT raggiungerà l'8,2% nel 2024 e rimarrà solidamente al di sopra del 5% sia nel 2025 che nel 2026.
I principali motori della domanda saranno l'accelerazione della digitalizzazione, l'automazione industriale e la maggiore necessità di semiconduttori avanzati.
La crescita delle vendite di computer e apparecchiature per ufficio sarà robusta nel 2025 e nel 2026, poiché i dispositivi informatici acquistati durante la pandemia giungeranno al termine del loro ciclo di vita.
Si prevede che le vendite di semiconduttori cresceranno di oltre il 10% all'anno nei prossimi due anni, trainate dal boom dell'intelligenza artificiale. I chip ad alta potenza saranno un importante motore di crescita della produzione e della produttività.
Dopo una stagnazione nel 2024, prevediamo una produzione e vendite di apparecchiature per le telecomunicazioni robuste nel 2025 e nel 2026, grazie agli aggiornamenti delle infrastrutture mobili e a banda larga.

Prevediamo che la produzione statunitense di elettronica e computer crescerà del 6,6% nel 2024, seguita da un aumento del 2,9% nel 2025 e del 5,2% nel 2026. La crescita degli investimenti nel settore rimarrà elevata.
La crescita è trainata dal sotto-settore dei componenti e delle schede elettroniche, per il quale prevediamo un'espansione dell'8,3% quest'anno e del 4,5% nel 2025. Gli investimenti e la produzione di semiconduttori saranno favoriti dal CHIPS and Science Act del 2022. Il cloud computing e lo storage, l'elaborazione automatizzata dei dati e la cybersecurity stanno diventando sempre più priorità per le imprese.
Se la prossima amministrazione Trump attuerà le sue proposte di politica fiscale, che prevedono sostanziali tagli alle imposte, le imprese tecnologiche statunitensi ne trarranno beneficio. Un numero considerevole di esse ha un'elevata leva finanziaria e un'alta intensità di capitale.
Tuttavia, un forte aumento delle tariffe sulle importazioni cinesi potrebbe portare a un'interruzione della catena di approvvigionamento dei componenti prodotti in Cina, con conseguenti ritardi nelle consegne e maggiori costi di produzione.

I prodotti high-tech sono in crescita, ma le restrizioni statunitensi rappresentano un rischio negativo

La crescita dei beni ad alta tecnologia sarà robusta in questi mercati dell'Asia orientale nel 2024 e 2025. Le prospettive a lungo termine sono buone. Tutti e tre i mercati dovrebbero beneficiare dell'aumento della domanda di semiconduttori.
Nonostante i grandi sforzi compiuti in Europa, Cina e Stati Uniti per espandere la produzione di semiconduttori, prevediamo che la capacità di produzione di chip di fascia alta rimarrà per lo più a Taiwan.
Tuttavia, ulteriori restrizioni statunitensi sulle esportazioni di chip avanzati in Cina potrebbero ridurre le vendite e i profitti dei produttori high-tech dell'Asia orientale.

Prevediamo che la produzione cinese di elettronica e computer aumenterà dell'11,3% nel 2024 e del 5,2% nel 2025. L'aumento della domanda mondiale di computer e articoli per ufficio e l'aggiornamento delle apparecchiature di telecomunicazione dovrebbero favorire la Cina.
Si prevede che la produzione cinese di elettronica e schede (compresi i semiconduttori) crescerà del 27% quest'anno. Il settore dell'alta tecnologia è un'area chiave della strategia industriale mirata del governo, con sussidi per circa 150 miliardi di dollari spesi negli ultimi dieci anni.
Tuttavia, un aumento dei dazi sulle importazioni cinesi al 60% da parte della prossima amministrazione statunitense avrebbe conseguenze di vasta portata. In questo scenario, la produzione cinese di elettronica diminuirebbe del 6% e le esportazioni totali di elettronica cinese del 13%.

Dopo una contrazione dello 0,8% nel 2024, prevediamo una ripresa della produzione di elettronica e computer nell'UE e nel Regno Unito del 3,7% nel 2025 e del 4,4% nel 2026.
Il settore delle telecomunicazioni è destinato a riprendersi del 3,7% il prossimo anno dopo una contrazione del 2,5% nel 2024. Gli strumenti elettronici di precisione dovrebbero aumentare del 3,0% dopo un calo dell'1,3% quest'anno.
Fino a poco tempo fa, l'Europa non produceva chip avanzati. Il Chips Act dell'UE prevede di investire 43 miliardi di euro nella produzione locale di semiconduttori e nella ricerca. Secondo le stime attuali, l'obiettivo dell'UE di raggiungere il 20% della produzione globale entro il 2030 è probabilmente irraggiungibile, a causa dei limiti dei sussidi e degli svantaggi di localizzazione rispetto all'Asia (ad esempio, i costi operativi e di manodopera).

Per una valutazione più completa dei fattori di crescita e dei rischi negativi del settore dell'elettronica/ICT, scaricare il rapporto qui sotto.