I fornitori statunitensi segnalano difficoltà nella pianificazione del flusso di cassa dovute al rischio di pagamento nel settore B2B
Le aziende statunitensi effettuano, in media, il 45% delle loro vendite business-to-business (B2B) a credito, mentre la parte restante viene pagata in anticipo. Tra i mercati nordamericani oggetto dell’indagine, gli Stati Uniti si collocano nella fascia media per quanto riguarda l’utilizzo del credito commerciale B2B. Il Canada è il paese che fa maggior uso del credito commerciale, con circa la metà delle vendite B2B effettuate con termini di pagamento differito. Al contrario, il Messico fa molto meno ricorso al credito commerciale, concedendolo solo per circa il 30% delle vendite B2B, il che riflette una preferenza più marcata per il pagamento anticipato. Le aziende industriali statunitensi di medie dimensioni offrono credito commerciale ad altre imprese più di qualsiasi altro gruppo. I dati sulle tendenze mostrano che la maggior parte delle aziende statunitensi non ha modificato l’entità del credito offerto nel commercio B2B negli ultimi mesi. Tuttavia, sono più le aziende che aumentano il credito offerto ai clienti aziendali rispetto a quelle che lo riducono. Ciò rispecchia la tendenza generale nella regione.
Le politiche di pagamento negli Stati Uniti sono molto simili a quelle del resto del Nord America. Le imprese negli Stati Uniti e in Nord America applicano termini di pagamento flessibili. Ciò consente loro di modificare i tempi di pagamento concessi ai clienti, a seconda del settore e del rapporto con i clienti aziendali. Circa tre fornitori statunitensi su cinque dichiarano di concedere alle altre imprese un termine di pagamento entro 30 giorni dall’emissione della fattura. La metà di queste aziende concede alle imprese da uno a due mesi per il pagamento. Le imprese edili di medie e grandi dimensioni offrono solitamente i termini di pagamento più lunghi ai propri clienti aziendali. I dati sulle tendenze evidenziano che la maggior parte dei fornitori statunitensi non ha modificato in modo significativo i propri termini di pagamento negli ultimi mesi. Sono più numerose le aziende che offrono termini di pagamento più lunghi rispetto a quelle che ne offrono di più brevi. Questa tendenza è in linea con quanto osservato in tutto il Nord America. Tuttavia, i termini di pagamento più brevi sembrano essere più diffusi negli Stati Uniti rispetto all’intera regione.
I dati dell’indagine indicano che le modalità di pagamento tra le imprese non sono cambiate in modo significativo negli ultimi mesi. Circa sette aziende su dieci negli Stati Uniti e in Nord America continuano a subire ritardi nei pagamenti. Negli Stati Uniti, i ritardi nei pagamenti interessano in media il 22% dei crediti B2B, dato anch’esso sostanzialmente in linea con la regione nel suo complesso. I dati sulle tendenze mostrano che la maggior parte dei fornitori statunitensi non ha registrato variazioni nella percentuale di fatture scadute negli ultimi mesi, in linea con la tendenza generale del Nord America. Tuttavia, laddove si è verificato un cambiamento, i ritardi di pagamento sono aumentati più spesso di quanto non siano diminuiti. Ciò suggerisce che ricevere pagamenti puntuali dai clienti aziendali rimane un problema per i fornitori statunitensi.
I clienti B2B spesso non dispongono di liquidità sufficiente per saldare le fatture in tempo. Questo è il motivo principale per cui i pagamenti sono a rischio. Il problema riguarda sia gli Stati Uniti che il Nord America. Negli Stati Uniti, il 55% dei fornitori segnala ritardi nei pagamenti delle fatture da parte dei clienti B2B. Nella maggior parte dei casi, i fornitori indicano che i clienti hanno problemi di liquidità. Questo fenomeno è più frequente negli Stati Uniti che in altre parti del Nord America. Le aziende statunitensi devono inoltre affrontare altri problemi con maggiore frequenza, tra cui la mancata consegna di beni o servizi come promesso, oltre a problemi tecnici con i sistemi di pagamento online. I lenti processi di approvazione interna sono un altro motivo comune di ritardo nei pagamenti da parte dei clienti B2B. Tuttavia, nei mercati oggetto dell’indagine nella regione, le aziende segnalano sfide diverse. Spesso citano la lentezza delle procedure bancarie. Anche la complessità dei metodi di pagamento è oggetto di frequenti lamentele.
Sebbene molti fornitori statunitensi ricevano i pagamenti in ritardo da altre aziende, la maggior parte dei clienti B2B salda le fatture scadute entro un mese dalla scadenza. Ciò consente solitamente ai fornitori di incassare il denaro derivante dalle vendite entro circa due mesi dall’emissione della fattura. Ciò è evidenziato dai dati relativi ai Days Sales Outstanding (DSO). Questo andamento è simile in gran parte del Nord America, ma il Messico rappresenta un’eccezione.
Tuttavia, alcuni pagamenti in ritardo non vengono mai riscossi. Il motivo principale per cui le aziende subiscono perdite di ricavi a causa dei crediti inesigibili è che le fatture rimangono insolute per un lungo periodo. Un altro motivo citato molto spesso è quando i clienti cessano l’attività o non sono più rintracciabili. Le aziende statunitensi segnalano spesso di perdere dall’1% al 2% delle proprie fatture B2B a causa di crediti inesigibili. Questo fenomeno è più comune rispetto ad altre aziende della regione. In Messico, invece, le aziende segnalano spesso perdite maggiori, comprese tra il 2% e il 5%. Ciò significa che il Messico presenta un contesto di rischio di pagamento più complesso.
I problemi di pagamento da parte dei clienti incidono sul capitale circolante di un’azienda in modo simile sia negli Stati Uniti che in altre parti del Nord America. La conseguenza più comune è una minore disponibilità di liquidità. Le aziende sia negli Stati Uniti che in Nord America segnalano inoltre difficoltà simili nel pianificare i flussi di cassa in entrata e in uscita dall’azienda. Rispetto ad altre aziende nordamericane, quelle statunitensi sono meno propense a dichiarare di non poter investire. Inoltre, raramente segnalano costi più elevati per l’accensione di prestiti o la necessità di pagare in ritardo i fornitori. Tuttavia, le aziende statunitensi ricorrono più spesso a prestiti esterni per far fronte alle situazioni in cui i clienti B2B saldano le fatture dopo la data di scadenza.
Le imprese negli Stati Uniti e in Nord America utilizzano strumenti simili per gestire il rischio di mancato pagamento da parte dei clienti. Tuttavia, utilizzano questi strumenti in modi diversi. Nella maggior parte del Nord America, le imprese spesso richiedono il pagamento in contanti anticipato. Oppure chiedono un pagamento garantito o anticipato. Ciò non è così comune negli Stati Uniti. Le aziende statunitensi, invece, tendono a gestire il credito in modo molto attivo: verificano la solvibilità dei clienti, ne monitorano le abitudini di pagamento e utilizzano strumenti digitali per facilitare la riscossione dei crediti. Le imprese statunitensi offrono inoltre incentivi per i pagamenti anticipati e utilizzano strumenti quali messaggi automatici e opzioni di pagamento online per riscuotere i crediti.
Circa un’azienda su cinque, sia negli Stati Uniti che in tutto il Nord America, dichiara di ricorrere all’assicurazione del credito per mitigare l’impatto del rischio di pagamento dei clienti sulla propria attività. Le aziende sostengono che ciò contribuisca a far fronte all’incertezza relativa al comportamento di pagamento dei clienti B2B, proteggendole da potenziali perdite e sostenendo al contempo il proseguimento degli scambi commerciali a credito. Anche il ricorso a termini di pagamento negoziati e a strategie di diversificazione della clientela risulta notevolmente coerente tra gli Stati Uniti e il resto della regione. Nel complesso, ciò suggerisce che le imprese statunitensi adottino un approccio equilibrato alla gestione del rischio di pagamento, combinando strumenti di trasferimento e di mitigazione del rischio per sostenere relazioni commerciali stabili e la resilienza del flusso di cassa.
Le difficoltà economiche interne metteranno alla prova la resilienza delle imprese statunitensi
Guardando al futuro, le imprese statunitensi sono più propense rispetto alle loro controparti nordamericane ad aspettarsi un comportamento di pagamento stabile da parte dei clienti B2B. Circa due terzi non prevedono cambiamenti nelle abitudini di pagamento nei mesi a venire, mentre una minoranza si aspetta un miglioramento o un peggioramento. Tuttavia, le medie e grandi imprese commerciali sono più caute, con una percentuale più elevata che prevede un peggioramento delle prestazioni di pagamento con il progredire dell’anno.
In linea con questa prospettiva, più di tre aziende statunitensi su cinque prevedono che il rischio di insolvenza dei clienti rimanga stabile nei mesi a venire, mentre poco più di una su quattro prevede un aumento. Nel complesso, le imprese statunitensi sembrano adottare una visione misurata del rischio. Pur riconoscendo il contesto economico difficile e la prospettiva di un aumento dei casi di insolvenza a livello nazionale, la maggior parte si aspetta che sia il comportamento di pagamento dei clienti sia il rischio di insolvenza all’interno dei propri rapporti commerciali rimangano sostanzialmente stabili, il che indica una certa fiducia nella resilienza di tali rapporti.
Nonostante si aspettino che il comportamento di pagamento dei clienti e il rischio di insolvenza rimangano sostanzialmente invariati nei prossimi mesi, le imprese statunitensi sono più ottimiste riguardo alla redditività futura rispetto alle loro controparti nordamericane. Più della metà prevede un miglioramento dei margini di profitto nei prossimi 12 mesi, un dato significativamente superiore alla media regionale. Ciò suggerisce che le imprese non facciano affidamento su un miglioramento della performance di pagamento per rafforzare la propria posizione finanziaria. Molte, invece, sembrano fiduciose nella propria capacità di migliorare la redditività attraverso l’efficienza operativa, una gestione efficace dei costi, strategie di prezzo e relazioni resilienti con i clienti.
Alla domanda sui fattori che potrebbero influenzare maggiormente il comportamento di pagamento dei clienti B2B nei prossimi mesi, le imprese statunitensi citano un potenziale rallentamento dell’economia come principale fonte di preoccupazione. Sono inoltre più preoccupate per l’inflazione e le pressioni sui costi rispetto alle loro controparti nordamericane. Le aspettative di una crescita economica più debole, determinate dalle interruzioni della catena di approvvigionamento e dall’aumento dei costi, continuano a pesare fortemente sul clima di fiducia delle imprese. Questi rischi figurano tra le principali preoccupazioni e vengono citati più frequentemente dalle aziende statunitensi rispetto a quelle dell’intera regione. Anche il rischio di frode è considerato una minaccia significativa dalle imprese sia negli Stati Uniti che in Nord America. È interessante notare che le aziende statunitensi sono meno preoccupate rispetto alle loro controparti regionali per quanto riguarda i rischi legati alla sicurezza informatica, i cambiamenti normativi, la volatilità valutaria e le flessioni settoriali. Ciò suggerisce che le preoccupazioni relative alla crescita economica e alle pressioni sui costi attualmente prevalgano su altre potenziali fonti di interruzione dei pagamenti B2B.
Nel loro insieme, questi risultati indicano che le imprese statunitensi rimangono altamente consapevoli dei rischi economici che potrebbero influire sulla capacità di pagamento dei clienti nei mesi a venire. Pur riconoscendo le sfide poste dal rallentamento economico e dall’inflazione, sembrano anche fiduciose nella propria capacità di gestire l’incertezza, proteggere il flusso di cassa e continuare a operare a credito. Ciò si riflette nella gamma di strategie di gestione del rischio di pagamento utilizzate dalle imprese statunitensi, comprese, per alcune aziende, soluzioni di trasferimento del rischio che prevedono l’assicurazione del credito.
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Per una panoramica completa dei risultati dell’indagine 2026 relativa agli Stati Uniti, scarica il rapporto specifico per il mercato dalla sezione “Documenti correlati” qui sotto. Approfondimenti sul Nord America sono disponibili nella sezione “Contenuti correlati” qui sotto.
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