La liquidità si riduce mentre l’inflazione aumenta costi e domanda

Mentre il settore guarda al prossimo decennio, caratterizzato dall’incertezza geopolitica e dai rapidi cambiamenti tecnologici, la domanda è chiara: come si evolverà l’assicurazione del credito? In occasione del centenario dell’ICISA, che celebra 100 anni di sostegno al commercio globale, Andreas Tesch, Chief Risk Officer (CRO) di Atradius, si è unito ad altri leader del settore per condividere la sua prospettiva durante il panel “Guidare il futuro dell’assicurazione e della riassicurazione”. In qualità di ex presidente dell’ICISA, Tesch ha portato non solo la sua attuale visione manageriale, ma anche una profonda comprensione del percorso dell’associazione. 

L'intelligenza artificiale e la connettività ridisegnano il futuro dell'assicurazione del credito 

Le rivoluzioni tecnologiche hanno definito l’evoluzione del settore dell’assicurazione del credito negli ultimi decenni, consentendo una maggiore scalabilità e la capacità di prendere migliaia di decisioni di rischio con velocità e coerenza crescenti. Il prossimo cambiamento radicale sarà guidato dall’intelligenza artificiale, che sta iniziando a trasformare il modo in cui le aziende operano, valutano il rischio e servono i clienti. Tuttavia, questo cambiamento richiede anche un ripensamento organizzativo fondamentale. A differenza delle precedenti ondate tecnologiche, i modelli di IA non sono deterministici: non producono sempre lo stesso risultato e possono generare esiti inaspettati. Gestire questa incertezza, mantenendo al contempo affidabilità e fiducia, sarà una delle sfide decisive della sua implementazione. 

Secondo Andreas Tesch: «Le compagnie di assicurazione del credito sono, sotto molti aspetti, meglio preparate a questa trasformazione tecnologica rispetto ad altri settori. La valutazione del rischio su larga scala è sempre stata al centro della nostra attività, quindi non partiamo da zero, ma ci basiamo su decenni di esperienza. Non c’è futuro senza storia. Già 20 anni fa stavamo automatizzando le decisioni, e questo ci offre una solida base per implementare con fiducia le tecnologie di nuova generazione». 

La connettività sta emergendo come un altro fattore determinante nell’evoluzione del settore. Sebbene il progresso tecnologico abbia già migliorato la scalabilità e il processo decisionale, il modo in cui l’assicurazione del credito si integra nelle operazioni quotidiane dei clienti rimane un ostacolo fondamentale a una più ampia adozione. Semplificare i processi e integrare le soluzioni in modo più fluido nei flussi di lavoro aziendali sarà fondamentale per sbloccare un’ulteriore crescita.  

Come afferma Tesch: «La connettività sarà un fattore chiave per il futuro del nostro settore. Oggi, l’assicurazione del credito richiede spesso ai clienti di gestire i processi manualmente, il che può limitarne l’accessibilità e la diffusione anche laddove il valore del prodotto sia evidente. Una maggiore connettività consentirà livelli di automazione molto più elevati, rendendo le soluzioni più semplici, veloci e integrate nelle operazioni quotidiane dei clienti. Ciò rappresenta un’opportunità significativa per aumentare la penetrazione e portare il valore dell’assicurazione del credito a un segmento di mercato molto più ampio». 

Il fattore umano: il giudizio in un’era di complessità 

Il fattore umano rimarrà essenziale, anche se i dati e la tecnologia continuano a progredire. Il giudizio degli esperti continuerà a svolgere un ruolo fondamentale, in particolare nei casi più complessi in cui le decisioni non possono basarsi esclusivamente su modelli automatizzati. Man mano che i processi diventeranno più efficienti, i professionisti potranno dedicare più tempo all’interazione con i clienti, alla comprensione delle loro esigenze e alla fornitura di una consulenza su misura. In questo contesto in evoluzione, la combinazione di approfondimenti basati sui dati e giudizio umano sarà ciò che alla fine definirà un processo decisionale solido e sostenibile. 

Come aggiunge Tesch, «la tecnologia funziona bene quando il rischio evolve gradualmente, ma è molto meno efficace nei periodi di improvvisi sconvolgimenti. È proprio in questi casi che la competenza umana diventa fondamentale. L’esperienza e il trasferimento di conoscenze tra generazioni svolgono un ruolo centrale nel nostro settore. Negli ultimi anni abbiamo affrontato shock multipli, dalle pandemie alle guerre, ma durante la crisi finanziaria del 2009 molti analisti avevano lavorato solo in condizioni stabili. In tali situazioni, è essenziale poter contare su persone che hanno già affrontato una fase di recessione. È ciò che ci permette di trovare il giusto equilibrio: proteggere il nostro portafoglio e tenere sotto controllo i sinistri, continuando al contempo a supportare i nostri clienti e a garantire la loro soddisfazione». 

Geopolitica e il mutevole panorama dei rischi 

La geopolitica sta diventando una forza altrettanto potente nel plasmare il futuro del settore. I cambiamenti nelle dinamiche del commercio globale, la crescente incertezza e la crescente frammentazione delle catene del valore rendono più complessa la valutazione del rischio. In questo contesto, l’assicurazione del credito sta rafforzando il proprio ruolo gestendo il rischio e facilitando al contempo il commercio, come partner essenziale in un mondo sempre più complesso e incerto. 

“Nelle recenti crisi, come le tensioni in Medio Oriente, abbiamo assistito a un chiaro aumento della domanda dei nostri servizi, pur mantenendo un forte controllo sui sinistri. Ciò dimostra che la nostra capacità di gestire i rischi geopolitici sta diventando sempre più rilevante. In un contesto caratterizzato dall’incertezza, i clienti si affidano sempre più a noi non solo per la protezione, ma anche per la fiducia necessaria a continuare a commerciare”, afferma Tesch. 

Un altro cambiamento importante è la necessità di gestire esposizioni più ampie e complesse. Man mano che i flussi commerciali diventano più concentrati, i clienti richiedono sempre più soluzioni in grado di sostenere rischi considerevoli. Ciò sta portando a una più stretta collaborazione con i riassicuratori per espandere la capacità e garantire una condivisione sostenibile del rischio. Allo stesso tempo, standard di governance più elevati stanno rafforzando la posizione dell’assicurazione rispetto ad alternative meno regolamentate, in particolare in periodi di stress nei mercati del credito privato. In questo contesto, gli assicuratori offrono un chiaro vantaggio: una comprovata capacità di valutare il rischio, gestire le esposizioni e operare all’interno di quadri di capitale disciplinati.  

Nel momento in cui l’ICISA festeggia il suo primo centenario, una conclusione emerge con chiarezza: il futuro dell’assicurazione del credito sarà plasmato dall’interazione tra tecnologia, competenza umana e un contesto di rischio in rapida evoluzione. Atradius ha preso parte a questo percorso sin dall’inizio, in qualità di membro fondatore dell’ICISA, e rimane impegnata a sostenerne il continuo sviluppo. La capacità di valutare il rischio, supportare i clienti e facilitare gli scambi commerciali sia in periodi di stabilità che di turbolenza rimarrà al centro del nostro valore.  

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Questo articolo si basa sulla partecipazione di Andreas Tesch al “CEO Panel: Leading the future of insurance and reinsurance” (Tavola rotonda dei CEO: Guidare il futuro dell’assicurazione e della riassicurazione) dell’ICISA.