Market Monitor Macchinari Italia 2018

Market Monitor

  • Italia
  • Meccanica

13 novembre 2018

Come negli anni precedenti, la concorrenza rimane forte nel mercato domestico, principalmente tra le aziende di macchinari di piccole e medie dimensioni che dipendono dalle costruzioni.

  • Rallentamento della crescita previsto nel 2018 e 2019
  • I pagamenti richiedono in media 110 giorni
  • Performance ancora debole nel segmento dei macchinari destinati all’edilizia

Market Monitor Macchine Italia 2018 - Panoramica

Il settore italiano dei macchinari/ingegneria ha dimostrato una buona elasticità durante la fase di crisi economica dopo il 2008 grazie al suo orientamento all’export, all’alta specializzazione ed ai prodotti a valore aggiunto nella meccanica di precisione.
La crescita del valore aggiunto del settore ha toccato quasi il 5% nel 2017, ma dovrebbe rallentare quest’anno (+2,7%) e nel 2019 (+0,9%) in linea con il rallentamento della crescita economica.

Market Monitor Macchine Italia 2018 - PIL

Come in passato, la concorrenza resta forte sul  mercato interno, soprattutto per quanto riguarda le piccole e medie imprese di macchinari che dipendono dall’edilizia. Mentre la crescita degli
investimenti in conto capitale sul mercato interno ha registrato una ripresa a partire dal 2016, la performance dei segmenti dell’edilizia e dei macchinari da strada è ancora frenata dalla lenta
ripresa del settore edile italiano. Il segmento dei macchinari per il movimento terra è fortemente dipendente dai lavori statali e deve quindi confrontarsi con la lentezza dei pagamenti da
parte dei committenti pubblici. Allo stesso tempo, la domanda di macchinari per l’industria del petrolio/gas continua ad essere debole a causa della riduzione degli investimenti durante il periodo di contrazione dei prezzi del petrolio, i quali, però, non hanno ancora registrato una ripresa.

Market Monitor Macchine Italia 2018 - SETTORI

Al contrario, il segmento dei macchinari destinati alle attività produttive continua a beneficiare della crescita dell’export e dell’aumento della domanda da parte del mercato interno (settori automobilistico e alimentare). Le imprese più grandi e diversificate e le PMI orientate all’export dovrebbero registrare un miglioramento in termini di performance e di generazione del flusso di cassa. Le imprese di macchinari destinati all’industria agroalimentare hanno registrato un andamento positivo nel 2017, ma quest’anno si prevede un lieve rallentamento delle vendite.

Nel complesso, i margini di profitto delle imprese italiane di macchinari sono piuttosto elevati rispetto ad altri comparti e dovrebbero registrare un ulteriore miglioramento nei prossimi 12 mesi, quantomeno nei sotto-settori in crescita. Come nel 2017, i pagamenti nel settore italiano dei macchinari richiedono in media 110 giorni. Il comportamento in materia di pagamenti si è mantenuto buono negli ultimi due anni, con un basso livello di
ritardi. Negli ultimi 12 mesi, il numero di notifiche di mancato pagamento è rimasto stabile e dovrebbe mantenersi basso anche nei prossimi mesi. Il numero d’insolvenze nel settore è relativamente basso e dovrebbe mantenersi stabile o persino in lieve diminuzione nel 2019.

Market Monitor Macchine Italia 2018 - SWOT

Il nostro approccio assicurativo si conferma generalmente aperto, soprattutto nei confronti delle imprese più grandi e dei sotto-settori di nicchia orientati all’export (ad esempio, la meccanica di alta precisione): queste imprese mostrano generalmente una buona solidità finanziaria e un buon profilo di liquidità. Continuiamo invece ad adottare maggiore cautela verso le imprese che operano in settori ancora in crisi (ad esempio, l’edilizia) e che dipendono da committenti pubblici. Monitoriamo inoltre con attenzione le imprese produttrici di componenti e impianti per l’industria del petrolio/gas.

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